بررسی رابطه میان تورم و نااطمینانی تورم با وجود انتقال رژیم  طی بازه زمانی (1392:05-1369:01)

هدف اصلی این پایان نامه بررسی رابطه میان نرخ تورم و نااطمینانی تورم در ایران، در رژیم­های مختلف با استفاده از داده­های ماهانه برای دوره زمانی (1392:05- 1369:01) می­باشد. برای این منظور، الگوی گارچ در میانگین نامتقارن بکار برده شده است. این الگو امکان تغییر واریانس شرطی جمله خطا در طول زمان را فراهم می­نماید. در این چارچوب از الگوی انتقال مارکوف برای بررسی پویایی­های تورم در وضعیت­های مختلف استفاده گردیده است. به این منظور دو الگو به ترتیب برای تورم و نااطمینانی تورم برآورد می­گردد. الگوی اول برای دو رژیم متفاوت شامل فشار تورمی فزاینده و کاهنده تخمین زده می­شود. الگوی دوم به برآورد نااطمینانی تورم در دو وضعیت نوسانات تورمی زیاد و نوسانات تورمی کم می­پردازد. نتایج حاصل از برآورد الگوی اول نشان می­دهد که اثر نااطمینانی تورم بر سطح تورم در وضعیت فشار تورمی فزاینده، مثبت می­باشد. در وضعیت فشار تورمی کاهنده، نااطمینانی تورم تأثیر منفی بر سطح تورم دارد. نتایج حاصل از تخمین الگوی دوم نشان می­دهد در شرایطی که اقتصاد در وضعیت نوسانات تورمی زیاد قرار دارد اثر تورم بر نااطمینانی تورم مثبت می­باشد. اما در وضعیت نوسانات تورمی کم، سطح تورم بر نااطمینانی تأثیری ندارد. همچنین اثرات شوک­های منفی قیمتی بر نااطمینانی بیشتر از شوک­های مثبت می­باشد. بر اساس مقادیر به دست آمده از ماتریس احتمال انتقال مشاهده می­گردد که تمایل  به ماندن متغیرهای مذکور در وضعیت­های قبلی بسیار بالا است به طور نمونه در رژیم فشار تورمی فزاینده میل به ماندن در همان وضعیت بیش از 90 درصد می­باشد.

  کلیدواژه: تورم، نااطمینانی تورم، عدم تقارن، واریانس ناهمسانی شرطی اتورگرسیو،  انتقال رژیم، ایران

فهرست مطالب

فصل اول                                                                                             

1- کلیات .....................................................................................................................................  2

1-1-     مقدمه ............................................................................................................................ 2

1-2-  بیان موضوع.................................................................................................................. 2

1-3- ضرورت و اهمیت تحقیق.......................................................................................... 5

1-4- هدف تحقیق................................................................................................................. 7

1-5- سوالات تحقیق............................................................................................................. 7

1-6- روش تحقیق................................................................................................................. 8

1-7- ساختار تحقیق............................................................................................................. 8

1-8- داده­ها و منابع آماری.................................................................................................. 9

فصل دوم

2- مروری بر مطالعات پیشین.............................................................................................. 11

2-1- مقدمه.......................................................................................................................... 11

2-2- مطالعات انجام شده در خارج از کشور............................................................... 12

2-3- مطالعات انجام شده در داخل کشور..................................................................... 17

فصل سوم

 3- مبانی نظری و ساختار الگو............................................................................................. 27

3-1- مقدمه............................................................................................................................ 27

3-2- مبانی نظری................................................................................................................. 27

3-2- 1- تورم................................................................................................................ 27

3 -2- 1- 1- تعریف تورم...................................................................................... 27

3-2- 1- 2- نظریات در خصوص منشأ تورم.................................................... 28

3-2-2- نااطمینانی تورم............................................................................................. 30

3-2-2-1- تعریف نااطمینانی تورم...................................................................... 30

3-2-2-2- منابع نااطمینانی.................................................................................. 30...........

3-2-2-3- روش­های محاسبه نااطمینانی.......................................................... 32

3-2-2-4- روش­های اقتصادسنجی برای اندازه­گیری نااطمینانی تورم..... 34

3-2-3- رابطه تورم و نااطمینانی تورم................................................................... 38

3-2-3-1- اثر تورم بر نااطمینانی تورم.................................................................38

3-2-3-2- اثر نااطمینانی تورم بر تورم.................................................................44

3-3- ساختار الگو.................................................................................................................. 45

3-3- 1- مدل گارچ در میانگین نامتقارن با دو متغیر وضعیت........................ 45...........

3-4- روش­شناسی تحقیق.................................................................................................. 48

3-4- 1- مدل گارچ...................................................................................................... 48

3-4-2- مدل گارچ در میانگین................................................................................. 50

3-4-3- مدل گارچ گلستن، جاگناتان و رانکل..................................................... 51

3-4- 4- مدل میانگین متحرک خودهمبسته...................................................... 51...........

3-4-5- مدل انتقال مارکوف...................................................................................... 53

3-4-6- زنجیره مارکوف.............................................................................................. 54

3-4-7- روش حداکثر درست نمایی....................................................................... 56

3-5- آزمون­های مدل.......................................................................................................... 59

3- 5-1- بررسی آزمون ریشه واحد......................................................................... 59

3-5-1-1- آزمون شکست ساختاری ضریب لاگرانژ........................................ 60

3-5-2- آزمون بررسی حالت غیرخطی داده­ها..................................................... 63

3-5-3- آزمون بررسی وجود اثر آرچ...................................................................... 64...........

3-5-4- آزمون لجانگ – باکس................................................................................ 65

فصل چهارم

4- نتایج تحقیق و برآورد الگو................................................................................................ 67

4 -1- مقدمه........................................................................................................................... 67

4-2- داده­های آماری مورد استفاده.................................................................................. 67

4-3- بررسی آزمون ریشه واحد........................................................................................ 70

4-3-1- آزمون شکست ساختاری ضریب لاگرانژ................................................. 70

4-4- آزمون بررسی حالت غیرخطی داده­ها................................................................ 72

4-5- برآورد مدل میانگین متحرک خودهمبسته........................................................ 73

4-6- بررسی وجود اثر  آرچ............................................................................................... 74

4-7- ویژگی­های آماری جملات اختلال........................................................................ 74

4-8- نتایج تخمین الگو....................................................................................................... 76

فصل پنجم

5- جمع­بندی و نتیجه­گیری................................................................................................... 86

5-1- مقدمه............................................................................................................................ 86...........

5-2- جمع­بندی.................................................................................................................... 86

5-3- پیشنهاد­های سیاستی............................................................................................... 90

5-4- پیشنهاد­های پژوهشی............................................................................................... 91

فهرست منابع.............................................................................................................................. 92

منابع فارسی............................................................................................................................ 93

 منابع لاتین............................................................................................................................. 95

   پیوست.......................................................................................................................................102                

  فهرست جداول

جدول شماره 2-1- مروری بر مطالعات انجام شده.................................................................... 20

جدول شماره 3-1- علل ایجاد تورم و نظریه­های مرتبط به آن............................................. 29

جدول شماره 4-1- خصوصیات آماری متغیر تورم ................................................................... 68

جدول شماره 4-2- نتایج حاصل از آزمون شکست ساختاری ضریب لاگرانژ.................... 72

جدول شماره 4-3- نتایج حاصل از آزمون نسبت درست نمایی........................................... 72

جدول شماره 4-4- مدل انتخابی (ARMA) و آزمون لجانگ- باکس.............................. 73 

جدول شماره 4-5- نتایج حاصل از آزمون وجود آرچ.............................................................. 74

جدول شماره 4-6 - آمار توصیفی مجموعه تبدیل شده.......................................................... 75

جدول شماره 4-7- نتایج تخمین مدل گارچ در میانگین نامتقارن با دو متغیر وضعیت 77

فهرست نمودارها

نمودار شماره 3- 1- نااطمینانی نامتقارن در مدل گارچ گلستن، جاگناتان و رانکل ........ 37

نمودار شماره 3-2- خطای پیش­بینی و سرمایه­گذاری در پیش­بینی تورم......................... 43

نمودار شماره 4 -1- نرخ تورم ماهانه............................................................................................. 69

نمودار شماره 4 -2- احتمالات هموارشده درحالت  فشار تورمی فزاینده s₁=1 ........... 82

نمودار شماره 4 -3- احتمالات هموارشده درحالت فشار تورمی کاهنده s₁=2 ............. 83

نمودار شماره 4 -4- احتمالات هموارشده درحالت افزایش نوسانات تورمی s₂=1........ 83

نمودار شماره 4 -5- احتمالات هموارشده درحالت کاهش نوسانات تورمی  s₂=2........ 84

نمودار شماره 4 -6- واریانس شرطی............................................................................................. 84